马来西亚 2027 年财政预算案已于 2026 年 10 月 9 日提呈。对企业来说，最受关注的是中小企业所得税各降 1 个百分点：自 2027 课税年起，首 15 万令吉按 14%、15 万至 60 万令吉按 16%。但外资老板先别急着把它算进预算：自 2024 课税年起，外国公司或非马来西亚公民持股超过 20% 的公司，不算享受这档税率的中小企业，而 2027 年预算案没有改变这一条。本文只依据财政部官方《税务措施》文件与 LHDN 公开裁定，讲清预算案对外资 Sdn Bhd 实际有哪些影响：中小企业税率、最低工资 2,000 令吉、小额资产 3,000 令吉、延长的加速资本免税额，以及与外籍员工有关的措施。
一张表看懂：2027 年预算案对外资公司的影响
下表数字全部来自财政部《2027 年预算案税务措施》附录与 2026 年 10 月 9 日的预算案演讲。
| 措施 | 改了什么 | 生效 | 外资 Sdn Bhd 能否受惠 |
|---|---|---|---|
| 中小企业所得税率（附录 11） | 首 15 万令吉 15% → 14%；150,001 至 600,000 令吉 17% → 16%；超过部分 24% | 2027 课税年 | 只有外资持股不超过 20%、且符合资本与销售额条件的公司 |
| 小额资产（附录 12） | 每件上限 2,000 → 3,000 令吉；非中小企业每年总额 20,000 → 30,000 令吉 | 2027 课税年 | 能。外资持股超过 20% 的公司适用 3 万令吉年度上限 |
| 加速资本免税额（附录 28） | 本地机械、ICT 设备与软件享 20% 初期 + 40% 常年免税额，延长 4 年 | 2027 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日 | 能，限合资格支出 |
| 薪资扣除（附录 14） | 薪资须经金融机构或无现金支付工具发放才可扣除，中小微企业除外 | 2028 课税年 | 会受影响，所有员工薪资都应经银行发放 |
| 最低工资（预算案演讲） | 每月 1,700 → 2,000 令吉；年销售额低于 5,000 万令吉的中小微企业获豁免 | 2027 年 6 月 | 视最终的《最低工资令》而定 |
| 电子发票 | 预算案没有新措施 | — | 沿用现行规则（2026 年 9 月 1 日起门槛 300 万令吉） |
中小企业减税：2027 课税年起 14% 与 16%
《税务措施》附录 11 提议，自 2027 课税年起把中小企业较低的两档税率各降 1 个百分点，最高一档不变：
| 应课税收入 | 2023–2026 课税年 | 2027 课税年（提案） |
|---|---|---|
| 首 150,000 令吉 | 15% | 14% |
| 150,001 – 600,000 令吉 | 17% | 16% |
| 超过 600,000 令吉 | 24% | 24% |
| 非中小企业 | 一律 24% | 一律 24% |
首相表示，这项减税让超过 30 万家中小微企业每年最多多出 6,000 令吉。这是上限：应课税收入 60 万令吉时，税额由 99,000 令吉降至 93,000 令吉。
谁符合资格：三项条件，外资最容易卡在第三项
预算案文件把中小企业描述为实缴普通股本不超过 250 万令吉、年销售额不超过 5,000 万令吉的公司。LHDN 第 8/2025 号公开裁定（2025 年 12 月 22 日）列出了适用优惠税率的完整条件，公司须：
- 是在马来西亚注册的居民公司；
- 基期开始时实缴普通股本不超过 250 万令吉，关联公司规则一路追溯到最终控股公司；
- 基期内业务总收入不超过 5,000 万令吉。
自 2024 课税年起，裁定再加一条股权限制：公司实缴普通股本若有超过 20% 由一家或多家在马来西亚境外注册的公司、或由一名或多名非马来西亚公民直接或间接持有，即不能适用优惠税率。2023 年第 2 号《财政法令》也把同一项 20% 测试加进小额资产无上限扣除与新公司两年免交 CP204 的条件。
同样赚 60 万令吉，三种股权结构（2027 课税年）
| 股权结构 | 是否中小企业 | 60 万令吉应缴税 |
|---|---|---|
| 境外母公司持股 100% | 否（外资持股超过 20%） | 144,000 令吉（24%） |
| 马来西亚公民 75%，外国个人 25% | 否（25% 超过 20%） | 144,000 令吉（24%） |
| 马来西亚公民 80%，外国个人 20%，实缴资本 50 万令吉 | 是（销售额不超过 5,000 万令吉且无关联公司问题） | 93,000 令吉（14% / 16%） |
在这个利润水平，差距每年 51,000 令吉，所以股权结构比减税本身重要得多。测试同时计算间接持股，并在每个基期开始时判定。任何架构都必须真实，并与向 SSM 申报的实益拥有人资料一致。请在注册公司或调整股权之前先做规划，不要等 LHDN 发出补税评估才处理。我们的公司税申报团队可以帮您测算不同架构；年度报税流程见马来西亚公司税申报、MITRS 与新投资激励框架。
小额资产：2027 课税年起每件 3,000 令吉
附录 12 把可在一年内全额扣除的单件小额资产价值由 2,000 令吉提高到 3,000 令吉；非中小微企业的年度总额由 20,000 令吉提高到 30,000 令吉。中小微企业继续不设上限，但这项「不设上限」同样受 20% 外资持股测试限制（第 8/2025 号裁定第 6.3.2 段）。实务上，典型的外资子公司可把每件 3,000 令吉以内的电脑、手机、办公家具一次扣除，每年合计以 3 万令吉为限。资本免税额的整体规则见可扣除费用与资本免税额指南。
加速资本免税额延长至 2030 年
2026 年预算案推出加速资本免税额（ACA）：初期免税额 20% 加常年免税额 40%，两年内扣完，适用于 2025 年 10 月 11 日至 2026 年 12 月 31 日的支出。附录 28 把它延长 4 年，适用于 2027 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日的支出，范围包括：
- 向本地制造商采购的重型机械，以及厂房与一般机械；
- ICT 设备与电脑软件包；
- 开发定制软件的咨询、授权及相关费用。
正在规划厂房或系统投入的制造业、科技类子公司，不必再赶在 2026 年底前完成。它与 MIDA 奖掖的关系，见我们此前的2026 年预算案与「以成效为本」奖掖框架解读。
最低工资 2027 年 6 月起 2,000 令吉
预算案演讲宣布，最低工资由每月 1,700 令吉提高到 2,000 令吉，2027 年 6 月起实施。演讲指出，年销售额低于 5,000 万令吉的中小微企业将获豁免，让它们有空间调整经营模式。演讲也宣布改革劳工收入框架，首先为半技术工人与大学毕业生设定每月 2,500 令吉的最低工资。
具体细节要看《最低工资令》，我们核查时尚未公布。特别是演讲没有说明这项中小微企业豁免是否也采用所得税的 20% 外资持股测试，以及豁免期多长。在《最低工资令》公布前：
- 除非确认可获豁免，请按每名全职员工 2,000 令吉编列 2027 年 6 月起的薪资预算；
- EPF、SOCSO、EIS 缴款会随工资一起增加（见我们的薪资与法定缴款指南）；
- 检查薪资刚高于 1,700 令吉的员工，底薪拉高后与主管的薪资差距会被压缩。
2028 课税年起薪资须经银行发放
附录 14 提议，自 2028 课税年起，中小微企业以外的公司，只有经金融机构或《1955 年雇佣法令》允许的无现金支付工具发放的薪资，才可作税务扣除；其他费用不论以何种方式支付，仍可照常扣除。不属于中小企业的外资公司，应在 2028 年前把所有员工（包括兼职与外籍劳工）的薪资改为银行转账或其他获准的无现金方式发放。工资发放规定见我们的外资雇主《雇佣法令》合规指南。
外籍人才与区域总部相关措施
预算案演讲中有三项与引进外籍人才、或在马来西亚设区域职能的集团有关：
- 配偶可以工作：自 2027 年 1 月 1 日起，第一类就业准证（EP I）持有人的配偶若持家属准证，可在符合条件下在马来西亚工作。见我们的家属准证指南。
- 全球服务中心（GSH）：自 2027 年 1 月 1 日起优化 GSH 奖掖，包括新公司适用 5% 优惠税率、奖掖期可每次延长五年、最长 30 年，以及资金与基金管理活动的预扣税与印花税豁免。现行条件见我们的 GSH 指南。
- DE Rantau 数字游民准证：已满两年上限的持有人，可在符合条件下再延长两年。
电子发票：2027 年预算案没有新措施
预算案的税务措施与演讲都没有新的电子发票措施。现行规则仍是 LHDN 在 2026 年 8 月与 9 月发布的版本：自 2026 年 9 月 1 日起豁免门槛为 300 万令吉；法人股东或集团公司营业额达 300 万令吉的，不能豁免；第四阶段宽限期到 2027 年 12 月 31 日。详见我们的外资公司电子发票指南。
2027 课税年之前要做的事
- 核对中小企业资格：三项条件逐一检查，包括基期开始时的直接与间接外资持股，确认之后才按 14% 计算。
- 重新估算 2027 课税年的 CP204：符合资格的，税率降低会减少预估税；不符合的，没有变化。修改预估见我们的 CP204 指南。
- 安排资本支出时间：配合 2027–2030 年的加速资本免税额，以及每件 3,000 令吉的小额资产上限。
- 按 2,000 令吉编列薪资预算（2027 年 6 月起），并在 2028 课税年前把所有薪资改为银行或无现金发放。
- 注册时就把股权结构定好：如果还在筹备阶段，请把 20% 规则考虑进股权安排。我们的 Sdn Bhd 注册服务会把税务因素一并考虑。
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常见问题
马来西亚 2027 年预算案的中小企业税率是多少？
2027 年预算案提议，自 2027 课税年起，应课税收入首 15 万令吉按 14%、150,001 至 600,000 令吉按 16%、超过 60 万令吉按 24% 征税。现行税率为 15% 与 17%。非中小企业仍按 24%。
外资 Sdn Bhd 能享受 14% 和 16% 的中小企业税率吗？
只有外资持股不超过 20% 才行。自 2024 课税年起，实缴普通股本有超过 20% 由境外注册公司或非马来西亚公民直接或间接持有的公司，不能适用（LHDN 第 8/2025 号公开裁定）。2027 年预算案没有改变这一点，所以外资全资 Sdn Bhd 的全部应课税收入按 24% 纳税。
2,000 令吉最低工资何时实施？谁可以豁免？
预算案演讲指出，最低工资自 2027 年 6 月起由每月 1,700 令吉提高到 2,000 令吉，年销售额低于 5,000 万令吉的中小微企业将获豁免，以便调整经营模式。具体条件将在《最低工资令》中订明，截至 2026 年 10 月 19 日尚未公布。
2027 年预算案有改电子发票吗？
没有。2027 年预算案的税务措施与演讲都没有电子发票措施。现行规则以 LHDN 为准：自 2026 年 9 月 1 日起，营业额低于 300 万令吉的企业可获豁免，但法人股东、控股公司、关联公司或合资方营业额达 300 万令吉的除外。
2027 年预算案的税务改动已经生效了吗？
还没有。预算案措施在国会通过相关《财政法案》并刊宪之前都是提案。中小企业减税与每件 3,000 令吉的小额资产上限提议自 2027 课税年起实施，薪资须无现金发放的规定则自 2028 课税年起。
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资料来源与参考
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